Multistep Predictions for Multivariate GARCH Models: Closed Form Solution and the Value for Portfolio Management
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
conditional copula-garch methods for value at risk of portfolio: the case of tehran stock exchange market
ارزش در معرض ریسک یکی از مهمترین معیارهای اندازه گیری ریسک در بنگاه های اقتصادی می باشد. برآورد دقیق ارزش در معرض ریسک موضوع بسیارمهمی می باشد و انحراف از آن می تواند موجب ورشکستگی و یا عدم تخصیص بهینه منابع یک بنگاه گردد. هدف اصلی این مطالعه بررسی کارایی روش copula-garch شرطی در برآورد ارزش در معرض ریسک پرتفویی متشکل از دو سهام می باشد و ارزش در معرض ریسک بدست آمده با روشهای سنتی برآورد ارزش د...
A closed-form estimator for the multivariate GARCH(1,1) model
We provide a closed-form estimator based on the VARMA representation for the unrestricted multivariate GARCH(1,1). We show that all parameters can be derived using basic linear algebra tools. We show that the estimator is consistent and asymptotically normal distributed. Our results allow also to derive a closed form for the parameters in the context of temporal aggregation of multivariate GARC...
متن کاملthe application of multivariate probit models for conditional claim-types (the case study of iranian car insurance industry)
هدف اصلی نرخ گذاری بیمه ای تعیین نرخ عادلانه و منطقی از دیدگاه بیمه گر و بیمه گذار است. تعین نرخ یکی از مهم ترین مسایلی است که شرکتهای بیمه با آن روبرو هستند، زیرا تعیین نرخ اصلی ترین عامل در رقابت بین شرکتها است. برای تعیین حق بیمه ابتدا می باید مقدار مورد انتظار ادعای خسارت برای هر قرارداد بیمه را برآورد کرد. روش عمومی مدل سازی خسارتهای عملیاتی در نظر گرفتن تواتر و شدت خسارتها می باشد. اگر شر...
15 صفحه اولthe search for the self in becketts theatre: waiting for godot and endgame
this thesis is based upon the works of samuel beckett. one of the greatest writers of contemporary literature. here, i have tried to focus on one of the main themes in becketts works: the search for the real "me" or the real self, which is not only a problem to be solved for beckett man but also for each of us. i have tried to show becketts techniques in approaching this unattainable goal, base...
15 صفحه اولRisk Management in Oil Market: A Comparison between Multivariate GARCH Models and Copula-based Models
H igh price volatility and the risk are the main features of commodity markets. One way to reduce this risk is to apply the hedging policy by future contracts. In this regard, in this paper, we will calculate the optimal hedging ratios for OPEC oil. In this study, besides the multivariate GARCH models, for the first time we use conditional copula models for modelling dependence struc...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: SSRN Electronic Journal
سال: 2004
ISSN: 1556-5068
DOI: 10.2139/ssrn.646184